?

Log in

No account? Create an account

Sun, Mar. 12th, 2006, 04:26 pm
Прогноз и механизм насоса по выкачиванию денег

Прекрасная заметка инсайдера о том, как реально работает насос по выкачиванию имущества из американцев - и одновременно предупреждение-прогноз о ближайшем будущем


Fed officialy kicks off the next recession
http://www.safehaven.com/article-4759.htm
Как Федерал Резёрв управляет экономикой - взгляд изнутри

Итак, это стало известно официально: наступает рецессия Откуда я знаю? Потому что на этой неделе новый председатель Феда. Бен Бернанке дал официальное предупреждение банкирам по поводу коммерческих займов на недвижимость. Это всегда означает начало рецессии. Это - как выстрел из стартового пистолета, как исполнение нацинального гимна перед началом соревнований или песнопение перд церковной службой. Вот как это работает.
У Феда есть 3 официальных инструмента для контроля количества денег в экономике:
- установка требований по резервам (т.е. приказ банкам сколько из помещенных в них вкладов они не могут давать взаймы. Чем выше требование резерва, тем меньше ссуд/займов, тем меньше денег создаётся в экономике) [ система в США устроена так, что практически все новые деньги поступают в экономику через долг, кто-то должен взять в долг и это создаёт новые деньги в системе деньгообращения -- перев. ]
- Вторым средством являются оперзции на рынке. Здесь Фед устанавливает количество денежной массы покупая или продавая ценные бумаги (облигации/обязательства)
- Третий инструмент - регулирование процентной ставки ("discount rate"), т.е. процента, который банки должны платить чтобы брать взаймы у Феда. Теоретически, чем выше ставка, тем меньше денег банки будут брать взаймы, тем меньше они смогут давать взаймы, т.е. тем меньше денег создаётся в экономике банковской системой
[ в соответствии с принципом "частичного резерва" банки создают, из воздуха создают примерно в 9 раз больше денег, чем у них есть "ценностей в хранилищах", которые в наш век совсем не золото, но поступления от вкладчиков и/или те особые деньгоценности, которые рисует из воздуха главный хозяин, Фед. Деньги эти давно виртуальны и не подкреплены ни чем, однако при их создании возникает долг Феду, т.е. тем частным еврейским кланам, которые владеют этой частной, не государственной системой. Процедура замысловата и повторяет в деталях то, что когда-то имело смысл (король, золото, налоги с населения и т.д.), сейчас же это как веревка, которую выдернули, но через невидимую линию которой продолжает прыгать все овечье стадо вслед за первым рядом -- перев.]
Однако, существует четвертый инструмент, скрытый инструмент который даёт Феду больше силы и действенности, чем первые три. Он называется Ревизором Федерального Резерва (Federal Reserve Bank examiner).
Он(а) - человек, приезжающий в банк примерно раз в году и решающий, какие ссуды/займы хорошие, а какие следует списать в потери. На основании этого священного эдикта долг относится в одну из нескольких категорий, принадлежность к которым определяет, сколько денег банк обязан отложить из своих поступлений как резерв для будущих потерь. Это - игра в оценку, поэтому правила могут меняться и они меняются по прихотям ревизора, который получает, отправляясь в поход, приказания главы Феда. Если Фед желает, чтобы денежная масса увеличилась, ревизоры устанавливают разумные стандарты при проверке займов и классифицируют их в том общем духе, что они будут выплачены в соответствии с условиями. Таким образом банки не будут обязаны замораживать много денег в резерве для учета предполагаемых потерь и по сути их не удерживают от выдачи большего числа займов. Когда Фед желает, чтобы масса денег росла, часто одобряются "агрессивные" стандарты. Тогда вы, бизнесмены, встречаетесь чаще с вашим дружелюбным банковским агентом, интересующимся какие проекты расширения бизнеса вы рассматриваете и приглашающим вас поиграть в гольф. Они хотят чтобы вы брали больше займов. Им нужен проект расширения вашего бизнеса.

Однако как только председатель Феда становится озабочен коммерческими ссудами на недвижимость, событие начинает цепочку, которая неизбежно в конечном счете ведет к рецессии
Вот что происходит. Как гром с ясного неба (что есть излюбленный метод действий всех агентов Феда) эти дружелюбные похлопывающие вас по плечу ревизоры (ну, на самом деле они никогда не дружелюбны - ну, хорошо, я встречал двух или трех из трех сотен - майк, эдди эрик, вы знаете кто вы такие и я знаю, что вы читаете мой блог) появляются с гримасой. Они требуют дела, стол, телефонную розетку, кофейник и ключ к комнате куда иногда бегают мальчики и девочки. Через два дня после их появления, банкир догадывается, что что-то изменилось, что-то серьезное, и у него в желудке завязывается комок, который не рассосется в ближайшие три года. Ревизор Марго просит о встрече с банкиром Джоем. На встречу она приводит своего начальника (чтобы поднять уровень устрашения на совещании). Президент банка, Джой, приводит своего старшего сотрудника из отдела займов для защиты собственного мягкого места, а тот захватывает младшего ответственного за займы, который станет жертвенным ягненком и получит пинок под зад, если проблемы окажутся серьезны.
В конце концов: Марго считает, что хороший займ на коммерческую недвижимость, который платит во время, обеспечен прекрасным залогом и т.д. теперь неожиданно оценен как "неудовлетворительный" Однако не как "сомнительный". Это значит, что банкир теперь обязан отложить сумму в 20% от займа в качестве резерва на случай возможный потерь.
Это уменьшает доход и будет большим одноразовым ударом по прибыльности в текущем квартале Банкир защищает займ - он обязан сражаться - но дискуссия никуда не продвигается. В конце концов начальник Марго, Ведущий Ревизор Харри, голова которого на протяжении совещания не сдвинулась ни на дюйм, лишь глаза перекатывались от выступающего к выступающему, скрипит "этот займ ниже удовлетворительного", затем встает и возвращается в свою комнату набитую столами, лэптопами и делами заёмщиков.
Процедура длится много дней. К концу ревизии, примерно через месяц, они выкатывают тяжелую артиллерию. Прибывают дополнительные старшие ревизоры из ргионального отделения, совещания становятся больше и идут дольше, поскольку удовлетворительные аймы теперь объявлены сомнительными, а сомнительные переписаны как полные потери. Они в особенности бьют по коммерческой недвижимости Она падёт первой.
Повторюсь, в самом займе ничего не изменилось, игра состоит в критериях оценок о субъективных качествах займов, и при отсутствии видимых причин субъективное качество мириада займов поразительно ухудшилось. Банкир обнаруживает, что остался со списком неожиданно дерьмовых займов в своем портфеле, и требуемые резервы на случай потерь примерно на 80% выше, чем у него в планах. На заключительном совещании ему объявляют, что из-за "проблем с качеством займов" в его банке, рейтинг его был понижен с 1 до 2, или с 2 до 3 (банкам приписываются оценки от 1 до 5, 1 наилучшая. Рейтинг ниже 2 "уходит" в отставку президента. Рейтинг ниже 3 увольняет председателя директората с массой страшных предупреждений ему, директорату, о судебной ответственности и денежных штрафах). Рейтинг конфиденциален, с уголовной ответственностью в случае его обнародования банкиром. На самом деле всё в ревизском отчете конфиденциально с уголовной ответственностью если он разгласит содержание. Процедуры апелляций не существует.

Не стоит и объяснять, что когда ревизоры упаковали и унесли свои газеты, лэптопы и чемоданчики с замками, банкир и группа займов по коммерческой недвижимости остаются сидеть в шоке. Директорат промерно через месяц посещает Старший Ревизор и главы отдела регуляций из региональной конторы Феда. Если они приводят кого-нибудь "из Вапшингтона ДиСи", президент банка и его старший по займам пойдут на котлетный фарш. Директорат вежливо слушает как Старший Ревизор и его босс перечисляют с улыбками перемежаемыми ледяными взглядами каждое найденное пятнышко, игра в устрашение. Выдаются предупреждения, затем ребята из Феда встают, и, пожав руку каждому в знак того, что это "бизнес, ничего личного", исчезают.
К концу дня младшего сотрудника по займам выкидывают, Директорат наводит страху на Президента чтобы он что-нибудь сделал, и банкир Джой и его старший по займам немедленно решают прекратить выдачу займов по коммерческой недвижимости
Для экономики это означает: началось удушение кредитов (credit crunch) Рост бизнесов останавливается. Желающие купить покупатели не могут добыть денег для покупки недвижимости. Это понижает спрос на неё в тот самый момент, когда банкиры подталкивают этих неожиданно переквалифицированных заёмщиков продать имущество и расплатиться с долгами. Это увеличивает количество недвижимости на рынке в худший момент, понижая цены.

Однако чёрная дыра только лишь начинаетя - лишь начинает засасывать экономику в пропасть. То, что я описал -- лишь первый раунд.

Примерно через 6 месяцев стоимость недвижимости упала из-за избыточного предложения и отсутствия спроса - в силу ужесточения выдачи банком займов на коммерческую недвижимость
Это значит, что стоимость имущества-залога в банковских записях уменьшилась.
Назначается следующая ревизия от Феда, они возвращаются, в самом боевом духе, и теперь эти слуги общества добивают раненых. Они прекрасно осведомлены, что стоимость недвижимости упала и - игнорируя тот факт, что они сами её понизили - они маршируют в комнату с делами, хватают свои любимые ранее расклассифицированные займы и принимаются за работу. Самых опытных ревизоров они напускают на пересмотр ранее расклассифицированных займов, насылая войско молодых на поиск потенциальных проблем с займами ранее считавшимися хорошими. Но главное побоище идет с теми, кто попал в категорию плохих.
Займ, который получил оценку "ниже удовлетворительного" в силу проблем с оплатами в предыдущий раз, терерь превратился в "сомнительный" из-за дополнительного эффекта искусственно низкой оценки залога Это означает, что вместо того, чтобы откладывать 20% размера долга в качестве резерва в случае возможных потерь, банкир Джой теперь обязан откладывать 50%, следующий удар по его доходам. Он уже пообещал директорату в прошлом году что потеря будет одноразовой. Теперь он понимает, что это не так и начинает жалеть, что в молодсти не пошел в почтальоны.
В конце концов рейтинг банка падает, Директорат напуган возможной ответственностью директора, и Джой дергает за все политические ниточки, которые связывают его с большинством директората-правления убеждая оставить его еще на год. Он соглашается принести ввв жертву Старшего в отделе займов, послужившему для него щитом в том году, и с тех пор просиживавшему в офисе не давая клиентам никаких займов и тем подготавливая себя к увольнению ради спасения значительного портфеля акций банкира Джоя и прочих радостей, которые наступают если вы продержитесь в кресле президента банка лет десять. Старшего по займам заменяют на специалиста по кредитам, без умения разговаривать с людьми, но обладающего искусством выкручивания рук должникам чтобы выжать из них оплату. Цель - сжать объем займов не делая никаких новых, используя обычные поступления чтобы урезать цифру долгов, и вынудить продать за полцены или вынудить частичные оплаты от тех уже существующих должников, которые классифицированы как неудовлетворительные лучшими умами Федерального Резерва.
Это означает, что в работу пускаются юристы, много юристов изощренных в запугивании заемщиков чтобы они "уладили проблемы" с новыми нехорошими банковскими представителями. Это озмачает, что еще меньше денег остается потенциальным покупателям собственности и экономике, еще более угнетается рынок новыми поступлениями на продажу, и цены на недвижимость падают еще ниже
Примерно в этот момент до всех наконец доходит, что идёт рецессия, которую возглавляет обрушение рынка недвижимости. Правда заключается в том, что Фед изменил правила игры и забыл об этом сказать пока не стало поздно, так что теперь экономика обрушилась. Электорат вопит, несколько политиков падают за борт, и фраза "удушение кредитов" становится популярной в прессе. Президент Соединенных Штатов лично вызывает президента Феда чтобы объяснить ему реалии процесса подтверждения либо нового назначения на этот пост каждые 4 года.
Неожиданно во время следующей банковской ревизии появляется новая, дружественная команда ревизоров, пьёт много кофе, кладет больше газет рядом с лэптопами, и спрашивает гораздо меньше дел, жалуется, что им надо спешить на другое задание через пару недель, так что они не будут задерживатся так же долго, как в прошлый раз, и растворяется без лишнего шума. Банкирам на заключительном совещании говорят, что они улучшили качество займов, рейтинг банка повышается на одно деление, и все в мире становится прекрасно - рецессия закончилась.



8 марта 2006 года председатель Федерального Резерва Бен Бернанке объявил на конференции Independent Community Bankers of America:
"Быстрый рост показателей коммерческой недвижимости относительно капитала и ценностей поднимает вопрос о возможности того, что практика управления риском в сообществе банков может быть не поспевала за растущими концентрациями и возможно пришло время для её усиления"

Ревизоры разогревают свои лэптопы. Варвары устремляются к воротам города.

9 марта Фед снова заявил, без приемлемого объяснения, что они не будут более публиковать размер M-3 начиная с 23 Марта
[М-3 - показатель очень грубо говоря всех денег в обороте:
существует показатель М-1 (наличные, ... - в основном индивидуальные деньги); М-2 (предыдущее плюс долгосрочные вклады в банках, ...). М-3 - это предыдущее плюс деньги организаций, приблизительно это самый широкий показатель о том, сколько всего крутится в экономике -- перев.]

Хотя они и заявляют на своем вебсайте, что M-3 - бессмысленная метрика, дело в том, что банки продолжают докладывать все данные в своих отчетах, Call Reports, которые используются для подсчета М-3. Фед не убрал нужные лишь для этих подсчетов компоненты с банковских отчетов.
Почему они не желают сообщать эту наиболее важную статистику, меру того, ради чего Федерал Резерв был создан в Конгрессе перевесом меньшинства на заседании поздно вечером в 1913 году? Потому что они ждут с нетерпением момента, когда можно будет накачать деньги горой до небес как вавилонская башня.
М-3 напрошлой неделе увеличился на 28.3 миллиарда, что составило бы 14.2% роста денежной массы в год. За последние 2 недели М-3 вырос на поражающие 81,9 миллиарда, что в пересчете на год составило бы 20.7%! За последние 8 недель, М-3 вырос на 129.6 миллиарда, 8,2% годовый, и за последние 12 недель он стал выше на 249.7 миллиардов, 10.7% годового роста или $1.0 т р и л л и о н а если такой рост продлится год
Что происходит? Как это совместить с заявлением Бернанке что займы на коммерческую недвижимость будут ограничены?
Приток денег может расти двумя путями. Првый - через банковские займы. Чем больше даётся в долг, тем больше затраты на покупки в экономике, тем больше денег на вкладах, что есть основа определения "количества денег в обороте". Фед по-видимому решил замедлить скорость создания денег замедлив или прекратив дачу займов.
Однако Фед знает, что ему нужны деньги чтобы покупать финансовые рынки и монетизировать наши долги. Функция займа, дачи в долг, слишком далека от прямого контроля Феда. Другими словами, этот механизм создает деньги, но Фед не решает куда эти деньги направляются Они поступают в бизнесы для расширения, для создания рабочих мест и т.д
Нет, Фед хочет решать куда деньги идут Поэтому он заменит деньги, создаваемые через функцию дачи в долг деньгами, созданными из воздуха самим Федом. Эти деньги смогут войти в экономику лишь если Фед напрямую купит что-нибудь или даст кому-нибудь в долг.
По сути, Главные Планировшики будут решать куда идут новые деньги. Они будут контролировать большую часть потребления. Но они не могут нам в этом сознаться
Поскольку было бы слишком легко доказать, что они это делают если показатель М-3 останется доступен: достаточно просто сравнить коммерческие и потребительские займы с М-3 [т.е. грубо, приблизительно говоря, всей денежной массой - перев.]. Если мы увидим, что долг уменьшается, но М-3 растёт - мы ясно увидим доказательство, что Фед напрямую вкачивает куда-то деньги, что вызовет неприятные вопросы - так куда же?
Готов биться об заклад, что большинству честных и патриотичных американцев ответ не понравится



emdrone: По-моему интересное на пальцах объяснение. Оно приложимо не только к недвижимости - с помощью именно такого механизма была завершена технологическая спекуляция, the Internet Bubble в 2000 году. Тогда банки давали по 15-25 миллионов на "start-ups", с идеей, чт за год-два компания создаст имя, выйдет на рынок с начальной продажей акций, которая по правилам и "законам" позволяла вкладчикам за счет сбора денег с публики мгновенно отбить расходы (успешный запуск мог собрать миллионов 90-120). Далее банки собирали прибыль, а индивидуалы не могли сразу продать, и предприятие далее могло себе выживать или подыхать.
В 2000м неожиданно банки перестали давать займы на "следующий период", и все, кто к этому времени находился в середине цикла и т.д. мгновенно разорились, за ними стали терпеть убытки большие технологические фирмы, продававшие туда оборудование и все завязанные на бум как обслуга и во втором эшелоне. Это вызвало массовые увольнения (в америке с 2000го потеряно 2-3 миллиона работ, если я верно помню), и оставшиеся проекты перевели за границу (в Индии сейчас подобный же бум, с работниками переходящими с места на место раз в полгода, бешеным спросом на программистов и т.д., который стоит американским работодателям, правда, в несколько раз меньше (90-120 тысяч в год было в США плюс выплаты сверх того - и тысяч 30 в год в Индии за человека с опытом). Наступила бушевская рецессия, ухудшаемая тратами на войну (и "безопасность родины"), которую еще компенсировали значительной инфляцией, а также разграблением социальных и пенсионных фондов.
Так вот эта заметка объясняет как конкретно банки перестали давать деньги.

Деньги, полученные из компьютерного бума многие тогда бросились прятать в дома, недвижимость. Это резко раздуло цены, и сегодня все ожидают со дня на день, что этот, следующий пузырь, лопнет ради вечной цели освобождения американцев от их сбережений.

Так этот насос и работает: подъем - рецессия (=отбор денег), подъем - рецессия, и только профессорам от эконмической пропаганды приходится изворачиваться и выдумывать очередные объяснения того, как по естественным причинам, на основе объективных процессов, колебания возникают.

Прекрасное - еще одно - подтверждение простого принципа, что частный интерес, частная прибыль всегда и автоматически ведут к саботажу той цели, ради которой создавался институт, заставляя врача, например, выписывать лишние лекарства и делать ненужные процедуры, а банкира, само собой - грабить население, искусственно создавая кризисы с помошью института, внешне специально созданного ради того, чтобы их навсегда предотвратить.

Mon, Mar. 13th, 2006 01:02 am (UTC)
haranga

Спасибо! Всё понятно!
Похоже такая схема и в россии "налажена" по работе с мелкими, частными банками.

Mon, Mar. 13th, 2006 01:21 am (UTC)
evgeniysharapov

не discount rate, а interest rate. Federal Reserve - федеральная структура, а не частная. Хотя механизи ее формирования несколько запутывающий.
Я не сравнивал с оригиналом, но такая процедкра есть не только для банков. А для любого financial institution. К примеру есть так называемые credit union, то есть то, что в СССР называлась "черная касса". Существует NCUA (national credit union association) и при ней ревизионный комитет. Который проверяет CU входящие в NCUA. Сделано это чтобы обезопасить вклады и так далее. Кстати есть CU которые не входят в NCUA и банки которые не входят в систему Federal Reserve. их отчетность проверяется независимыми аудиторскими компаниями. Прежде чем делать вклад или иметь дело с кредитной организацией - полезно проверить кто аудировал его, когда и какие результаты.
Я не настаиваю на том, что в федерал резерв все такие честные и умные, но делают они в принципе нужное дело.

Mon, Mar. 13th, 2006 01:23 am (UTC)
emdrone

Инсайдер, человек с многолетним опытом в индустрии объясняет вам на пальцах, как ПОД ВИДОМ нужного дела проводится схема выкачивания собственности в собственных интересах - а вы мне тут...

Mon, Mar. 13th, 2006 02:03 am (UTC)
(Anonymous): ???

Набор наукообразной бредятины написанной откровенным аферистом. Не буду вдаваться в разбор деталей, но обращу внимание на следующие небольшие, но ОЧЕНь важные детали:

1. ВСЕ уважающие себя финансовые консультанты, всегда вывешивают своё resume. У автора оно отсутствует. Неясно, в чем он доктор, где учился, и в каких банках и кем работал.

2. Статья опубликованна на "rafaello network". которая известна как компания по продаже уценённого модного тряпья. Прямо под статьей ссылка на копанию торгующую золотым бульоном. Sounds like a conflict of interests.

3. Как ни странно единственный e-mail предоставленный автором, базируется на "дeтском" aol.com

4. Автор предоставил телефон в зоне (610). Телефон однозначно домашний.

5. (610) , это глухая Пенсильвания, которая малоизвестна своими инвестиционными гуру.

6. Автор на своей странице утверждает что даёт инвестиционные советы. При этом сам похоже своим советам не верит, т.к. полагается на доход от подписчиков на свою проблематичную публикацию.

И это только для затравки:).

Mon, Mar. 13th, 2006 02:23 am (UTC)
haranga: Re: ???

Пиздеть не надо!

Mon, Mar. 13th, 2006 02:12 am (UTC)
314ton

Ну зачем же вводить публику в заблуждение? Причем здесь "насос" и прочая словоблудивая терминология?
Да, грядёт потрясенин мировой финансовой системы, аналогичное Никсоновской отмене "золотого коридора" в 70х. Это должно принести пользу американскому народу (о ком же еще ам. правительство долно заботиться), но многие страны понесут потери.

Кстати, есть более научно обоснованые и не иенее популярные изложения грядущих событий, которые может быть имело смысл перевести для русскочитающих.

Например здесь

http://www.gold-eagle.com/editorials_05/chapmand112205.html

хорошо показаны реальные финансовые механизмы и мотивы Фед.резерва. Причем изложение не затуманено беллетристическими "плохими ревизорами" и "бедными банкирами". Или это не укладывается в намеченную схему обличения "насоса"?

Mon, Mar. 13th, 2006 02:24 am (UTC)
haranga

Пиздеть не надо!
(no subject) - (Anonymous) - Expand

Mon, Mar. 13th, 2006 03:48 am (UTC)
izbor

уважаемые!

растолкуйте, пожалуйста, далёкому от экономики человеку,
как рецессия в штатах аукнется (if at all) в России?

сугубо практично: стоит ли ожидать снижения цен на недвижимость в Москве?

Mon, Mar. 13th, 2006 09:30 am (UTC)
mar1ner

стоит ли ожидать снижения цен на недвижимость в Москве?
сомневаюсь, что ситуация в штатах или в европе как то влияет на недвижимость в Москве, если только на скорость роста цен...

спрос на недвижимость растёт. предложение не особо, а может и искуственно сдерживается. опять же кредиты банкам отдавать. проценыт риэлторам за сделки... а тут ещё и в недвижимость активно вкладывались. сильно сомневаюсь. ещё Москва ограничена собственными границами и пригодной под застройку поверхности всё меньше и меньше.

IMHO: поводом к снижению цен будет падение спроса. большое падение. а такое возможно при серьёзной миграции в другие регионы. но! пока уровень жизни в Москве и во всех остальных местах будет отличаться в разы, такого не будет. если в пределах полтора - два раза, то скорее всего будет повод подумать.

IMHO2: рецессия или какие другие экономические катаклизмы на России безусловно отражаются. но это приводит к очередному всплеску миграции в сторону экономичеких центров и в Москву особенно. в результате возможно кратковремменное проседание цен на небольшой уровень, с последующим восстановлением и дальнейшим ростом, возможно ещё более быстрым.

что то развёл я словоблудие. если коротко, то "нет".
(no subject) - (Anonymous) - Expand

Mon, Mar. 13th, 2006 04:15 am (UTC)
abele

"Это - игра в оценку, поэтому правила могут меняться и они меняются по прихотям ревизора, который получает, отправляясь в поход, приказания главы Феда."

Eto otkrovennaya lozh', vse, chto napisano posle etoj frazy - bred.

Mon, Mar. 13th, 2006 08:50 am (UTC)
haranga

Как то владелец этого журнала, на своих страницах рассказывал о манипуляциях с правилами игры и кто эти правила меняет по ходу игры. Рекомендую найти и внимательно прочитать! И что бы вы поняли смысл далёкости экономических законов от конюктуры псевдоэкономических мотиваций приведу пример: Шлиховое золото, не гранённые алмазы - возможно-ли этот "товар" обложить налогом на добавленную стоимость, какие будут мнения ?! Сразу скажу, что в мировой фискальной практике это имеет место быть, но вот по какому закону?!

Mon, Mar. 13th, 2006 10:13 am (UTC)
(Anonymous): прикольно, но для не для финансистов.

лажа в том что высказано утверждение, что решают все ревизоры оценивающие качество займов. Для того чтобы "опустить" рынок невижимости достаточно только лишить госгарантий Фредди Мак и Фанни Мае, либо что проще нажать на СнП и Мудисы чтобы понизили им рейтинг. Глупо думать, чтобы поиметь на уровне резевирования (т.е. снижения капитала) банк уровня Сити (снизить его возможности кредитования), у которого портфель диверсифицирован, достаточно партейки пригнанных лохов-ревизоров. Кредитоспособность таких банков можно сравнить с кредитоспособностью европейского государства...
Есть один большой фактор - экономика США - это экономика живущая в долг, кредитуем их мы в том числе, меняя наши деревянные на их вечнозеленые. И пока мы это делаем пиндосы привыкшие жить за счет других будут покупать дома. посмотрите статистику 80-х годов когда ставка была выше 6% - покупали и покупали свои фанерные домишки...

Mon, Mar. 13th, 2006 11:17 am (UTC)
spacelab

вы говорите с точки зрения всего банка. а речь о конкретном отделе. если активы из кредитов населению перетекут в гособлигации - экономика от этого не выиграет
продолжаю - (Anonymous) - Expand
финита - (Anonymous) - Expand

Mon, Mar. 13th, 2006 01:42 pm (UTC)
e_mihelzon: а в чем, собственно разница?

Интересно, что эта статья появилась. Особенно, если посмотреть на нее через призму наших, российских проблем. Чем, к примеру, тот же Фед отличается от ФСНС (федеральной службы по налогам и сборам) и ЦБ, двух организаций, осуществляющих контролирующую и регулирующую деятельность отечественной банковской системы? По сути, ничем. Те же лица агентов фин. разведки: милые улыбки, похлопывание по плечу, кофе, кабинеты, рукопожатия… И вердикт: ваши (банка Х) кредиты являются рискованными. Итог – банк Х вынужден увеличивать отчисления в резерв и снижать объем кредитования, расставаться с активами, в том числе и недвижимостью. Для банка Х, в лучшем случае, это приведет к снижению заработка, в худшем – к отзыву лицензии с последующим преследованием руководящего состава. История российской банковской системы имеет не мало подобных примеров, в том числе и совсем недавних. При желании в интернете можно легко найти с десяток банковских историй, у каждой из которых будет своя, объясняющая данный конкретный случай, оболочка. По сути же, за каждым подобным случаем скрывается банальный передел собственности.

Касательно этой статьи, в применении к России я бы говори не о рецессии, а о сознательном отъеме этой самой коммерческой недвижимости. Вынудить банк Х продать имущество по заниженной цене в тот момент, когда на рынке существует бешенный спрос (речь о Москве и крупных городах) сложно, но возможно. Строптивые излечиваются отзывом лицензии с последующим банкротством. При прохождении этой упомянутой процедуры недвижимость, находящаяся как на балансе предприятия или в виде залогов расходится по «своим каналам», а именно тем уполномоченным лицам, кто проспонсировал эту акцию. Определенные взносы за свои операции получают и контролирующие-регулирующие органы. А уж проблемы банка Х (если он остается в живых), его кредиторов, коим придется досрочно возвращать долги, вступать в переговоры с конкурсным управляющим, выкручиваться с собственным бизнесом, который не был рассчитан на ведение внутрисистемных банковских войн, ровным счетом никого не интересуют. Впрочем, проблемы вкладчиков волнуют, кого бы то ни было, еще меньше. Вкладчики вообще часто оказываются только инструментом, с помощью которого у банкира, неподдающегося на «мягкие уговоры» товарищей из фин. разведки, отбирается его бизнес. Кроме того, на строптивый менеджмент банка Х, в назидание другим банкирам, чтобы в будущем были сговорчивее, вешается вся ответственность за последствия проведенной операции - реквизиции. Организатор же остается в тени. Его можно определить разве что по появлению помещений банка-банкрота в активах принадлежащего организатору бизнеса, коим будет являться, к примеру, какой-нибудь неприметный банчок. Да и то не всегда. Зачем зачинателю неблаговидных деяний «светиться»? Что интересно, рейтинг самого организатора в списке самых богатых людей России будет соответствовать рейтингу его скромной кредитной организации. Скажем, сам он находится на 383 позиции и банк его где-нибудь на 500 месте. Такие вот скромные «труженики села». Сидит себе такой «труженик» где-нибудь в Совете Федерации, дует щеки, дает глобальные советы, и имеет все, на что положил свой жадный глаз. А вся законодательная система только поддерживает этот «насос по выкачиванию денег», как верно заметил коллега.

Mon, Mar. 13th, 2006 02:07 pm (UTC)
mitajchik

Интересно.
Я не разбираюсь в вопросе, но что-то читал. И ощущение складывается такое, что не только рядовые граждане, но и сами заправилы бизнеса не слишком понимают, как собственно говоря работает финансовая система. Взять те-же М-3, это сугубо виртуальный показатель, ему не то что реальные ценности, ему даже зеленые бумажки не соответствуют. А поди-ж ты, объем М-3 играет огромную роль...

Но вот в чем эта статья абсолютно правильна - так это в том, что банковская система стремится держать всех и каждого в долговой яме. Апофигей этого подхода замечательно описан в рассказе lleo.

Tue, Mar. 14th, 2006 12:06 am (UTC)
fiona_el_tor

Для меня, как неспециалиста в экономике, статья очень познавательна.
особо отмечу фразу:
Если мы увидим, что долг уменьшается, но М-3 растёт - мы ясно увидим доказательство, что Фед напрямую вкачивает куда-то деньги, что вызовет неприятные вопросы - так куда же?
Готов биться об заклад, что большинству честных и патриотичных американцев ответ не понравится

Действиттель, наиболее интересно не то, как изменятся цены на квартиры в Москве, а то, куда эти денежные массы будут израсходованы. На очередную "революцию"?

Tue, Mar. 14th, 2006 08:58 am (UTC)
malchish_org: Общий кризис

Спасибо за полезную информацию. Очень хорошо укладывается в схему общего кризиса, которую я описал около полугода назад. В принципе для меня ничего особо нового, но некоторые детали я не знал. Сам по себе кризис в США начался 5 лет назад и начало этой "финансовой рецессии" - лишь реакция финансовой элиты на его развитие, а не какое-то самопроизвольное решение. Понятно, что кризис будет использован для значительного передела собственности в пользу банкиров. Промышленная буржуазия постепенно ликвидируется как класс. Форд в своё время наметил эту тенденцию, тем более, что она имеет ярко выраженный этнический характер.
Кстати, кто не сильно образован в финансовой системе, рекомендую:
1. Сказка для взрослых. "Хочу весь мир и ещё 5%".
2. Дмитрий Карасёв. "Банки-убийцы".

И мои скромные размышления на тему "Сколько стоит доллар?".

Tue, Mar. 14th, 2006 07:11 pm (UTC)
emdrone: Re: Общий кризис

Если эти переводы кажутся вам интересными, ставьте их на свой сайт (хотя не знаю, насколько он широко известен).
Я стараюсь переводить то, что либо удивило либо, чаще, добавило какие-то новые детали к моему пониманию, и цель публикаций в ЖЖ - не просто оставить тексты для себя (для того мне не нужен перевод), но поделиться этими пониманиями с другими.
Я ни в коем случае не занимаюсь удержанием этой информации, скорее наоборот заинтересован в запуске ее в самое широкое обращение

Wed, Mar. 15th, 2006 10:21 am (UTC)
(Anonymous): полная финита

ахренеть, дайте две ©
1. ФРС независимый орган. полный пипец. по закону ЦБ РФ тоже независимый орган (хотя у этой идиотской организации есть УК :))), единственное различие с фрс что ихнего зеленого пня снять президент не может а наш может. Люди какой независимый орган??? Формально - да, реально - кишка тонка. чтобы в этом поверить- смотрим на дефицит торгового счета. они тоже смотрят и радуются. Писают от радости на бюджетный дефицит а ничего сделать не хотят чтобы его нивелировать.

2. рецессия в америке ударит по рынку недвижимости РФ очень просто - укрепление рубля (изза девальвации грина) пересилит даже картельный сговор муниципально-корпоративной кучки контролирующей строительный сектор. Потому что рецессия ударит и по нам. когда экспортные цены изза укрепления рубля станут неконкурентными на мировом рынке. и соответственно промышленность уйдет в небытие... вспомним как строили в 97 году.

и в 3. уважаемый модератор решил подчистить неугодные ему комментарии??

Wed, Mar. 15th, 2006 04:16 pm (UTC)
emdrone: Re: полная финита

Какой "п.3"? -- я не удаляю комментарии в своем журнале, все обсуждение в нетронутом первоначальном виде

Wed, Mar. 22nd, 2006 08:03 pm (UTC)
yatur

> Деньги эти давно виртуальны ... однако при их создании возникает
> долг Феду, т.е. тем частным еврейским кланам, которые владеют
> этой частной, не государственной системой.

Уважаемый, что вы курите? Какая частная система? Начальник Феда назначается президентом и утверждается сенатом. Впрочем, если уж на сцену вышли "еврейские кланы", то можно и не такое услышать...

Tue, Mar. 28th, 2006 09:11 am (UTC)
uma_palata

Так этот насос и работает: подъем - рецессия (=отбор денег)

Об этом мы читали также у Неведимова в "Религии денег".